市场传出，英伟达（NVIDIA）将专注于CoWoS-L技术，可能会取消原定于今年第4季将大规模生产的B100 GPU，满足GB200需求。中信里昂出具报告指出，将有3家台厂受益，包括台光电 奇鋐和京元电。
报告指出，为满足B100的需求，英伟达也将基于CoWoS-S的B200A作为替代方案。另外再增加另一个针对推理和小型企业客户的GB200A Ultra NVL64的低端产品，以加强产品组合。
中信里昂表示，根据供应链端消息，服务器供应链已经在7月底开始接收英伟达GB200 Bianca并开始初步生产。预计2025年GB200供应不会受到影响，对明年GB200机架预测数仍是6万至7万架。
由于英伟达取消B100的规模量产，市场对Hopper GPU（H100/H200）的需求可能会在今年或者延伸至明年上半年均保持高水平。而英伟达也正在增加B200A（B102）的生产，该产品采用CoWoS-S技术，作为B100的替代方案。
报告中也对CoWoS进行预测更新，从每月5.3万颗扩大到5.5万5.7万颗，也由于AI和HPC高效能运算相关应用的强大需求，预计市场仍持续供不应求。
中信里昂指出，因南韩斗山（Doosan）拿走了台光电在B100和B200的一部份占比。因此，取消B100的量产转而生产B102 （又称B200A）将有利台光电。至于奇鋐则受惠于GB200 NVL36和NVL72对液冷的需求，GB200A ultra机架的需求也会对奇鋐的盈余有所贡献。
至于京元电，将会独家为英伟达的AI产品提供测试服务。因此，CoWoS产能提升以及英伟达在AI服务器内材料占比提升有利于京元电。
而关于台积电CoWoS-L良率问题，中信里昂表示，根据数据检查，台积电良率约为99%。